二、四大方向推动信息化进一步发展
在医疗信息化由基层到区域再到国家层次的发展历程中,顶层制度设计关于落地的节奏和方向,目前“4631-2工程”是我国医疗信息化建设的制度基础。如图所示,“4”代表4级卫生信息平台,分别是:国家级人口健康管理平台,省级人口健康信息平台、地市级人口健康区域信息平台及区县级人口健康区域信息平台;“6”代表6项业务应用,分别是:公共卫生、医疗服务、医疗保障、药品管理、计划生育、综合管理;“3”代表3个基础数据库,分别是:电子健康档案数据库、电子病历数据库和全员人口个案数据库;“1”代表1个融合网络,即人口健康统一网络;最后一个“2”是人口健康信息标准体系和信息安全防护体系,整体上通过依托中西医协同公共卫生信息系统、基层医疗卫生管理信息系统、医疗健康公共服务系统打造全方位、立体化的国家卫生计生资源体系。
回到行业的核心驱动来看,考虑到医疗服务本身的准公共用品属性,医疗改革的深化推进将是现阶段医疗信息化建设最重要的驱动因素,另外信息系统及技术的进一步升级对于医院效率、医疗服务质量提升也是带动行业进一步发展的动力之一。
基于上述论断,我们认为鼓励社会资本进入医疗服务业带来的民营医院医疗信息化建设、分级诊疗带来的基层医院信息系统的普及建设和全面升级、行业进一步发展带来的区域医疗信息平台普及以及信息技术提升带来的原有系统改造升级将是医疗信息化建设的四个核心驱动力。
三、民营医疗力量崛起,相对不差钱的群体
人口老龄程度的进一步加速深化带来的医疗服务需求以及非市场竞争带来的低质的公立医院医疗服务质量使得政府现阶段十分鼓励社会资本进入医疗服务业,最近3年我们也看到二级市场上大量标的进入医疗服务业,目前来看,政府的目标是希望民营资本能提供整体医疗服务市场30%的服务量。
近期公布的2015年卫生公报显示,2015年全年民营医院诊疗人次仅为5.7亿次,与公立医院27.1亿相比仍有较大差距,要实现既定目标,一方面是民营医院床位数及机构数量上的增加,一方面是病床使用率的提升(民营医院仅为62.8%),前者相对应是医疗信息化建设的新增需求;后者也同样需要通过增强医疗信息化建设来提高整体的竞争力,同时考虑到民营医院信息化建设的支付方是社会资本,在行业证券化率不断提升的背景下,资本的加入使得民营医院属于相对不差钱的群体,医疗信息化建设又添助力。
四、基层医疗机构信息化建设永远在路上
基层医疗卫生机构以居民健康档案为核心的医疗信息化系统建设永远在路上,即使以信息化建设相对完善的上海为例,目前社区卫生服务中心几乎没有大的投入,信息管理系统简单,运作不正常,没有与大医院信息联网,同时大医院与基层医院没有建设相对统一的软件管理模块和信息化互通平台,因此无法实现资源共享,影响推进分级诊疗、双向转诊工作的开展。
从全国层面来看,我们看到过去几年无论是基层医疗机构的床位数还是诊疗人次都没有明显提高,但我们看到去年开始从政策上看国家在全面部署推进分级诊疗体系,基层首诊、双向转诊、急慢分治、上下联动的目标模式下,对应的是基层医疗卫生机构信息化发展有望提速。
五、区域卫生信息平台,下一轮增长引擎
国家大力推动区域医疗卫生信息化本质上是在政府推动下,形成以分级诊疗制度为核心的区域医疗体系。整体上判断,未来几年,基于电子健康档案的区域卫生信息化将是医疗信息化细分行业中发展速度最快的领域,包括区域影像、区域心电、区域临床检验、区域HIS、区域病理、远程会诊等系统。
从目前情况来看,部分发达城市诸如上海、浙江等地整体建设速度较快,行业整体渗透率不到30%,制约其他区域发展的原因:
1.建设主体的混乱带来权责的不明晰,主要分为两种模式,一种是医联体下以当地人民医院为主体提出区域卫生信息平台建设的建议,另外一种是以地方政府牵头并投入建设;
2.建设资金的缺乏,也是整体行业发展受限的一个重要原因,以最新绵阳市人口健康信息平台建设项目为例,整体预算接近5000万元,因而行业发展需要大量资金的投入,但我们也看到诸如PPP的模式在行业内崭露头角,医疗IT企业通过获取区域信息平台的运营权限,基于此寻求多种盈利模式变现,和政府共同投资进行项目建设;
3.安全、隐私保护法律法规的缺乏,区域医疗信息化建设是在信息安全的前提之下实现的最大程度的信息共享,因而从制度上进行隐私的保护尤为重要。
六、需求升级下的产品更新换代
信息软件产品在需求不断升级的背景下,产品周期也将缩短,随着国家对于区域、公共卫生信息系统的建设不断推进,原有的医院管理信息系统、临床信息系统也将无法满足上述系统的搭建,各级各类医疗卫生机构也将开展新一轮的医院信息化建设,对于先前布局的软件企业而言,在保持研发能力的同时,增量的需求也将率先受益。
七、景气周期下谁的地盘谁做主
在四大方向的推动下,行业仍处于快速成长期,同时佐证的是行业龙头企业卫宁健康、东软集团医疗信息化收入过去5年仍保持高速增长,毛利率稳定在高位,随着新医疗改革的逐步推进,行业有望迎来新的一轮景气周期。
参考IDC的数据,2016年医疗信息化产业规模有望突破300亿元,未来3年行业复合增速仍将保持在15%以上,按照国家卫计委“46312规划”的顶层设计以及地方政策的逐步落地,民营医院医疗信息化建设、基层医院信息系统的普及建设和全面升级、区域医疗信息平台普及将是行业内部增速更快的细分领域。
目前来看,行业集中度仍比较低,行业龙头东软集团市占率仅为5%左右,伴随着政策的不断推动落地,龙头企业明显受益,区域性的医疗信息系统服务商在证券化的同时也有望在资本的推动下加快行业内部的整合。
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